Combinando Estratégias De Negociação Múltipla

Diversifique suas estratégias, não seus ativos Uma classe de ativos é definida como uma categoria específica de instrumentos financeiros relacionados, como ações, títulos ou caixa. Estas três categorias são muitas vezes consideradas as principais classes de ativos, embora as pessoas muitas vezes também incluam imóveis. Instituições e outros profissionais financeiros defendem a necessidade de carteiras adequadamente diversificadas em várias classes de ativos, a fim de diversificar o risco. Decenas de pesquisa acadêmica avaliam que a seleção de cada classe de ativos em uma carteira é muito mais importante do que a seleção das ações individuais ou outras posições. No entanto, há uma falha única e significativa em seus achados de pesquisa. É a mesma falha inerente às classes de ativos em geral. As classes de ativos são intencionalmente autolimitadas e seu uso é incapaz de criar uma verdadeira diversificação de portfólio por duas razões principais: classificando as classes de ativos como longos apenas em mercados relacionados, as várias classes de ativos expõem as pessoas aos mesmos drivers de retorno. Como resultado, existe o risco de a falha de um único driver de retorno afetar negativamente várias classes de ativos. Limitar suas oportunidades de diversificação para classes de ativos elimina inúmeras estratégias de negociação que, porque são alimentadas por drivers de retorno inteiramente separados, podem fornecer um enorme valor de diversificação para seu portfólio. Ao olhar para um portfólio diversificado em classes de ativos, é claro que a maioria dessas classes de ativos dependem dos mesmos drivers de retorno ou condições de linha de base para produzir seus retornos. Isso destrui desnecessariamente o portfólio para o risco do evento, o que significa que um único evento, se for o errado, pode afetar negativamente todo o portfólio. A figura abaixo mostra o desempenho dos componentes de um portfólio com base na sabedoria convencional durante o mercado ostentoso de 2007-2009. Este portfólio inclui 10 classes de ativos diversificadas em ações, títulos e imóveis, nos Estados Unidos e internacionalmente. De acordo com a sabedoria convencional, este portfólio é considerado altamente diversificado. Entre as 10 classes de ativos, no entanto, apenas os títulos internacionais e internacionais evitaram perdas. Todas as demais classes de ativos diminuíram acentuadamente. Um portfólio alocado igualmente para cada classe de ativos diminuiu mais de 40 durante o período de 16 meses. É óbvio que a sabedoria de investimento convencional falhou. As carteiras construídas em torno de classes de ativos são desnecessariamente arriscadas, e assumir riscos desnecessários é o equivalente ao jogo com seu dinheiro. Diversificação Verdadeira A diversificação real do portfólio só pode ser alcançada através da diversificação entre os drivers de retorno e as estratégias de negociação, e não as classes de ativos. Esse processo começa com a primeira identificação e compreensão das condições de linha de base e dos drivers de retorno que estão subjacentes ao desempenho de cada estratégia comercial. Uma estratégia de negociação é composta por dois componentes: um sistema que explora um driver de retorno e um mercado mais adequado para capturar os retornos prometidos pelo driver de retorno. Return Driver (sistema) Estratégia de negociação de mercado As estratégias de negociação são então combinadas para criar um portfólio de investimentos equilibrado e diversificado. As classes de ativos contidas nas carteiras da maioria dos investidores são simplesmente um subconjunto restrito das potencialmente centenas (ou mais) de combinações de drivers de retorno e mercados disponíveis para serem incorporados em um portfólio. Por exemplo, a classe de ativos de ações dos EUA é na verdade a estratégia composta pelo sistema de compra em posições longas no mercado de ações dos EUA. A definição de Risco de risco é tipicamente definida na teoria da carteira como o desvio padrão (volatilidade) dos retornos. Sem uma compreensão dos impulsores de retorno subjacentes às estratégias dentro de um portfólio, no entanto, essa definição típica de risco é inadequada. Som, drivers de retorno racional são a chave para qualquer estratégia comercial bem sucedida. O risco só pode ser determinado pela compreensão e avaliação desses drivers de retorno. A história é cheia de exemplos de investimentos aparentemente de baixo risco (caracterizados por retornos mensais consistentes com baixa volatilidade) que de repente tornaram-se inúteis porque o investimento não foi baseado em um driver de retorno sonoro. Portanto, o risco não é determinado pela volatilidade dos retornos. Na verdade, estratégias de negociação altamente voláteis, se com base em um som, driver de retorno lógico, podem ser um contribuinte seguro para um portfólio. Então, se a volatilidade dos retornos não é uma definição aceitável de risco, qual é a definição mais apropriada. Resposta: reduções. Drawdowns são o maior impedimento para retornos elevados e a verdadeira medida de risco. É muito mais fácil perder dinheiro do que recuperar as perdas. Por exemplo, recuperar de uma redução de 80 exige quatro vezes o esforço do que uma redução de 50. Um plano de gerenciamento de riscos deve abordar especificamente o poder destrutivo das retiradas. Volatilidade e correlação Embora a volatilidade não seja a verdadeira medida de risco (uma vez que a volatilidade não descreve adequadamente o driver de retorno subjacente), a volatilidade ainda contribui significativamente para o poder da diversificação de portfólio. Índices de medição do desempenho do portfólio, como o Ratio Sharpe. São tipicamente expressos como a relação entre retornos ajustados ao risco e risco de portfólio. Portanto, quando a volatilidade diminui, a Ratio Sharpe aumenta. Uma vez que desenvolvemos estratégias de negociação baseadas em drivers de retorno sonoro, a verdadeira diversificação de portfólio envolve o processo de combinar posições individuais aparentemente mais arriscadas em um portfólio diversificado e seguro. Como a combinação de posições melhora o desempenho de um portfólio A resposta é baseada na correlação. Que é definido como uma medida estatística de como dois títulos se movem em relação um ao outro. Como isso é útil Se os retornos estiverem negativamente correlacionados uns com os outros, quando um fluxo de retorno está perdendo, outro fluxo de retorno provavelmente será vencedor. Portanto, a diversificação reduz a volatilidade global. A volatilidade do fluxo de retorno combinado é menor do que a volatilidade dos fluxos de retorno individuais. Essa diversificação dos fluxos de retorno reduz a volatilidade da carteira e, como a volatilidade é o denominador da Ratia Sharpe, à medida que a volatilidade diminui, a Ratio Sharpe aumenta. De fato, no caso extremo de correlação negativa perfeita, a relação de Sharpe vai para o infinito. Portanto, o objetivo da verdadeira diversificação do portfólio é combinar estratégias (baseadas em drivers de retorno de som), que não estão correlacionadas ou (ainda melhor) correlacionadas negativamente . A linha de fundo A maioria dos investidores é ensinado a construir um portfólio com base em classes de ativos (geralmente limitado a ações, títulos e possivelmente imobiliário) e manter essas posições para o longo prazo. Esta abordagem não é apenas arriscada, mas é o equivalente ao jogo. As carteiras devem incluir estratégias baseadas em som, drivers de retorno lógico. Os retornos de investimento mais consistentes e persistentes em uma variedade de ambientes de mercado são melhor alcançados combinando várias estratégias de negociação não correlacionadas (cada uma projetada para lucrar com um driver de retorno lógico e distinto) em um portfólio de investimentos verdadeiramente diversificado. A verdadeira diversificação do portfólio fornece os maiores retornos ao longo do tempo. Um portfólio verdadeiramente diversificado proporcionará maiores retornos e menos riscos do que um portfólio diversificado somente em classes de ativos convencionais. Além disso, a previsibilidade do desempenho futuro pode ser aumentada pela expansão do número de diversos drivers de retorno empregados em um portfólio. Os benefícios da diversificação de portfólio são reais e fornecem resultados tangíveis sérios. Simplesmente aprendendo a identificar drivers de retorno adicionais, você poderá mudar de jogar seu portfólio em apenas um deles para se tornar um investidor, diversificando-se em muitos deles. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma garantia com um preço que depende ou derivou de um ou mais ativos subjacentes. Anteriormente no nosso guia de estratégias de negociação, explicamos Uma série de combinações entre diferentes indicadores, mas seu número não excedeu duas ou três. No presente artigo, apresentaremos um sistema de negociação baseado em cinco movimentos Exponenciais diferentes Verages, combinado com o Índice de Força Relativa. Esta estratégia de negociação pode ser usada com qualquer par de moedas e em praticamente qualquer período de tempo, mas uma maior é preferida 8211 30 minutos ou superior. Embora nos forneça sinais para entrar em posições de contra-tendência, por enquanto, absteremos de comentar e visualizá-las, porque os comerciantes novatos não devem entrar contra o mercado. Caso você não seja um iniciante, você descobrirá facilmente por si mesmo onde entrar em contra-tendência. Como dissemos, usaremos cinco diferentes médias móveis exponenciais. Primeiro, precisamos de uma EMA de 80 períodos para mostrar-nos a tendência principal 8217s na direção 8211 se o preço estiver acima dos 80 EMA, temos uma tendência de touro e vice-versa. Em segundo lugar, usaremos um EMA de 21 períodos e um período de 13 períodos para apontar a direção da tendência atual (a tendência menor atual na maior tendência). Se o EMA com um período de retrocesso mais curto (no nosso caso, o 13 EMA) está acima daquele com um período de retorno maior (no caso dos 21 EMA), temos uma tendência menor de touro e vice-versa. Em terceiro lugar, usamos outras duas EMAs com períodos de retorno ainda mais curtos em conjunto com o Índice de Força Relativa para gerar sinais de entrada. Em particular, estes são um EMA de 3 períodos e um EMA de 5 períodos, cujo cruzamento, quando suportado pelo valor RSI apropriado, nos diz se deve entrar longo ou curto. No entanto, o comércio mais conservador (o que aconselhamos aos comerciantes principiantes a praticar), exige ignorar os sinais de entrada que estão na direção oposta da EMA de 80 períodos, de modo que a direção oposta da principal tendência. Por conseguinte, um longo sinal de entrada com tendência será gerado quando a EMA de 3 períodos atravessar a EMA de 5 períodos abaixo e as bordas mais altas, ambas penetrando no canal da EMA de 13 períodos e da EMA de 21 períodos. Além disso, o EMA de 80 períodos deve estar abaixo da ação de preço (tendência do touro) e o RSI deve ter um valor superior a 50. Uma entrada deve ser executada após a barra de sinal se fechar além da EMA de 5 períodos. Por outro lado, um breve sinal de entrada com tendência será apresentado quando o EMA de 3 períodos penetra na EMA de 5 períodos de cima e continua mais baixo, com ambos cruzando o canal feito pelas EMA de 13 e 21 períodos. Este movimento também deve ser acoplado com o RSI no nível abaixo de 50 e o EMA de 80 períodos deve estar acima da ação de preço. Existem várias regras de estratégia de saída. Você precisa bloquear os ganhos, assim que os 13 EMA e os 21 EMA voltem atrás e sinalizem uma inversão na tendência atual, ou se os 3 EMA e os 5 EMA cruzarem o canal, feitos pelos 13 EMA e 21 EMA. Além disso, você precisa sair, se o RSI cruza o nível de 50 ou atinge o nível de sobrecompra ou sobrevenda (no nosso caso, usaremos 75 e 25), o que sugere que a chance de uma reversão futura se tornou muito maior. As cruzes da EMA de 80 períodos também significam uma saída imediata. Confira o seguinte exemplo. A linha amarela ilustra o EMA de 3 períodos, enquanto o 5 EMA está em azul. Os 13 EMA e 21 EMA estão em roxo e marrom, respectivamente, enquanto o EMA de 80 períodos é de cor branca. Como você pode ver, o mercado estava em uma faixa de negociação no início do gráfico, como é evidente pelo apartamento 80 EMA. No entanto, a aceleração seguiu e o preço e todos os EMAs menores atravessaram os 80 EMA abaixo de (1). Gerando um sinal de compra. Na barra de entrada, o RSI estava acima do nível 50 e os 3 EMA e os 5 EMA atravessaram o canal 13 8211 21 EMA. A linha verde representa o nosso nível de entrada. Em (2) o mercado realizou uma retrocessão e a EMA de 3 períodos penetrou no canal, enquanto o RSI caiu abaixo do nível de 50, ambos sinalizando uma saída da posição. No entanto, como a tendência do touro continuou e as 3 EMA e as 5 EMA mais uma vez cruzaram acima do canal, entrámos novamente muito acima do fim da barra (3). Vendo o seguinte movimento ascendente forte, podemos escalar nossa posição e seguiremos a parada por trás da parte restante ou aguardamos a posição inteira para um sinal de saída. Tal foi gerado na barra (4) quando o pequeno trackback EMAs cruzou abaixo dos médios. Havia apenas um outro sinal de tendência, que atendia às condições da nossa estratégia 8211 no bar (5). Que, no entanto, não foi seguido por um movimento suficientemente forte e resultou em uma perda menor. Fundada em 2013, o Binary Tribune visa proporcionar aos seus leitores uma cobertura de notícias financeira precisa e real. Nosso site está focado em segmentos principais em ações, moedas e commodities de mercados financeiros e explicação interativa e detalhada de eventos e indicadores econômicos chave. Divulgação de Risco Financeiro O BinaryTribune não será responsabilizado pela perda de dinheiro ou por qualquer dano causado pela dependência das informações contidas neste site. 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