Estratégias De Comércio De Commodities Físicas

Uma Visão Geral das Commodities Trading Mercados de commodities, tanto historicamente e nos tempos modernos, tiveram tremendo impacto econômico em nações e pessoas. O impacto dos mercados de commodities ao longo da história ainda não é totalmente conhecido, mas tem sido sugerido que os futuros de arroz podem ter sido negociados na China há já 6000 anos. A escassez de commodities criou guerras ao longo da história (como na Segunda Guerra Mundial, quando o Japão se aventurou em terras estrangeiras para garantir petróleo e borracha), enquanto a oferta excedente pode ter um impacto devastador em uma região, desvalorizando os preços das commodities essenciais. Os produtos energéticos, como o petróleo bruto, são acompanhados de perto por países, empresas e consumidores. O consumidor médio ocidental pode ficar significativamente impactado por altos preços do petróleo. Alternativamente, os países produtores de petróleo no Oriente Médio (que dependem em grande parte dos petrodólares como fonte de renda) podem ser afetados negativamente pelos baixos preços do petróleo bruto. Interrupções inusitadas causadas por condições meteorológicas ou catástrofes naturais podem não só ser um impulso para a volatilidade dos preços, mas também podem causar escassez regional de alimentos. Leia mais para descobrir sobre o papel que várias commodities desempenham na economia global e como os investidores podem transformar eventos econômicos em oportunidades. As quatro categorias de commodities comerciais incluem: Energia (incluindo petróleo bruto, óleo de aquecimento, gás natural e gasolina) Metais (incluindo ouro, prata, platina e cobre) Pecuária e Carne (incluindo carne de porco, Agricultura (incluindo milho, soja, trigo, arroz, cacau, café, algodão e açúcar) Civilizações antigas negociadas uma grande variedade de mercadorias, incluindo gado, conchas, especiarias e ouro. Embora a qualidade do produto, a data de entrega e os métodos de transporte fossem freqüentemente incertos, o comércio de commodities era um negócio essencial. O poder dos impérios pode ser visto como algo proporcional à sua capacidade de criar e gerenciar sistemas de negociação complexos e facilitar os negócios de commodities, pois estes serviram como as rodas do comércio, desenvolvimento econômico e tributação para os tesouros dos reinos. Reputação e confiabilidade foram fundamentos críticos para garantir a confiança dos antigos investidores, comerciantes e fornecedores. Características de Investimento A negociação de commodities nas bolsas pode exigir padrões acordados para que os negócios possam ser executados (sem inspeção visual). Você não quer comprar 100 unidades de gado apenas para descobrir que o gado está doente, ou descobrir que o açúcar comprado é de qualidade inferior ou inaceitável. Existem outras maneiras em que a negociação e o investimento em commodities podem ser muito diferentes de investir em títulos tradicionais, como ações e títulos. O desenvolvimento econômico global, os avanços tecnológicos e as demandas do mercado de commodities influenciam os preços de produtos básicos como petróleo, alumínio, cobre, açúcar e milho. Por exemplo, o surgimento da China e da Índia como importantes agentes económicos contribuiu para a diminuição da disponibilidade de metais industriais, como o aço, para o resto do mundo. Princípios econômicos básicos geralmente seguem os mercados de commodities: menor oferta é igual a preços mais altos. Por exemplo, os investidores podem seguir padrões de gado e estatísticas. As grandes perturbações na oferta, tais como as doenças e os riscos generalizados para a saúde, podem conduzir a jogos de investimento, uma vez que a procura de animais a longo prazo é geralmente estável e previsível. O padrão ouro Há algum apelo para cautela, como investir diretamente em mercadorias específicas pode ser uma proposição arriscada, se não diretamente especulativo sem a diligência necessária e raciocínio envolvido. Algumas peças são mais populares e sensíveis na natureza. Os mercados voláteis ou de baixa tendem a encontrar investidores assustados que se esforçam para transferir dinheiro para metais preciosos, como o ouro, que historicamente tem sido visto como um metal confiável e confiável com valor transportável. Os investidores que perdem dinheiro no mercado de ações podem criar retornos agradáveis ​​com o comércio de metais preciosos. Metais preciosos também podem ser usados ​​como uma proteção contra alta inflação ou períodos de desvalorização da moeda. Energizar o Mercado Os jogos de energia também são comuns para as commodities. Os desenvolvimentos econômicos globais e os rendimentos reduzidos do óleo dos poços em torno do mundo podem conduzir às elevações ascendentes nos preços de óleo. Pois os investidores pesam e avaliam os suprimentos limitados de petróleo com demandas cada vez maiores de energia. No entanto, as perspectivas otimistas sobre o preço do petróleo deve ser temperado com certas considerações. Também devem ser consideradas as desacelerações econômicas, as mudanças na produção da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e os avanços tecnológicos emergentes (como eólica, solar e biocombustível) que visam suplantar (ou complementar) o petróleo bruto como fornecedora de energia. Negócios de risco As commodities podem rapidamente se tornar proposições de investimento arriscadas porque podem ser afetadas por eventualidades que são difíceis, se não impossíveis, de prever. Estes incluem padrões climáticos incomuns, catástrofes naturais, epidemias e catástrofes provocadas pelo homem. Por exemplo, os grãos têm um mercado de negociação muito ativo e podem ser voláteis durante os meses de verão ou períodos de transições climáticas. Portanto, pode ser uma boa idéia não alocar mais de 10 de um portfólio para commodities (a menos que insights genuínos indicam tendências ou eventos específicos). Intercâmbios Com as commodities desempenhando um papel importante e crítico nos mercados econômicos globais e afetando a vida da maioria das pessoas no planeta, há multidões de commodities e bolsas de futuros em todo o mundo. Cada troca carrega algumas commodities ou é especializada em uma única mercadoria. Por exemplo, a Bolsa de Futuros dos EUA é uma troca importante que transporta apenas commodities energéticas. Futuros e Hedging Futuros, contratos a termo e hedging são uma prática predominante com commodities. O setor aéreo é um exemplo de uma grande indústria que deve garantir quantidades maciças de combustível a preços estáveis ​​para fins de planejamento. Devido a essa necessidade, as companhias aéreas se envolvem em hedging e compra de combustível a taxas fixas (por um período de tempo) para evitar a volatilidade do mercado de petróleo e gasolina, o que tornaria suas demonstrações financeiras mais voláteis e mais arriscadas para os investidores. As cooperativas agrícolas também utilizam esse mecanismo. Sem futuros e hedging, volatilidade em commodities poderia causar falências para as empresas que exigem previsibilidade na gestão das suas despesas. Assim, as bolsas de mercadorias são usadas pelos fabricantes e prestadores de serviços como parte de seu processo de orçamentação ea capacidade de normalizar as despesas através do uso de contratos a termo reduz muito dores de cabeça relacionadas ao fluxo de caixa. O Bottom Line Investir em commodities pode rapidamente degenerar em jogo ou especulação quando um comerciante toma decisões desinformadas. No entanto, usando futuros de commodities ou hedging, investidores e planejadores de negócios podem garantir seguros contra os preços voláteis. O crescimento populacional, combinado com a oferta agrícola limitada, pode proporcionar oportunidades para aumentar os preços agrícolas. Demandas de metais industriais também podem levar a oportunidades de ganhar dinheiro apostando em futuros aumentos de preços. Quando os mercados são invulgarmente voláteis ou de baixa, as commodities também podem aumentar de preço e se tornar um lugar (temporário) para estacionar dinheiro. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. Keynesian economia foi desenvolvida modelagem de mercado de mercadorias e estratégias de negociação física Modelagem de mercado de commodities e estratégias de negociação física Consultor: Paul D. Sclavounos. Departamento: Massachusetts Institute of Technology. Departamento de Engenharia Mecânica. Editor: Massachusetts Institute of Technology Data de Emissão: 2010 Investimento e decisões operacionais envolvendo commodities são tomadas com base nos preços futuros dessas commodities. Estes preços são voláteis, e um modelo de sua evolução deve contabilizar corretamente sua volatilidade e estrutura de termo de correlação. Propõe-se um modelo de dois fatores da curva de avanço e calibra-se para os mercados de óleo cru, transporte marítimo, gás natural e aquecimento. As propriedades teóricas deste modelo são exploradas, com foco na sua decomposição em fatores independentes que afetam o nível ea inclinação da curva de proa. O modelo de dois fatores é então aplicado a dois problemas que envolvem os preços das commodities. Uma expressão analítica aproximada para os preços das opções asiáticas é derivada e mostrada para explicar os preços de mercado das opções de remessa. O comércio flutuante de armazenagem, que apareceu no mercado de petróleo no final de 2008, é apresentado como um problema de parada ideal. Usando o modelo de dois fatores da curva de proa, o valor de armazenamento de petróleo bruto é derivado e analisado historicamente. O quadro analítico para o comércio de commodities físicas que é desenvolvido permite o cálculo dos lucros esperados, riscos envolvidos e exposição aos principais fatores de risco. Isso possibilita aos participantes do mercado analisar antecipadamente tais operações físicas, cria uma regra de decisão para quando vender a carga e permite que elas protejam corretamente sua exposição à curva forward. Teses (S. M.) - Instituto de Tecnologia de Massachusetts, Departamento de Engenharia Mecânica, 2010. Catalogado a partir de um estudante submetido versão PDF da tese. Inclui referências bibliográficas (p 114-116). Palavras-chave: Engenharia Mecânica. A minha históriaPhysical Commodities e Derivados - A História de uma Pirâmide de Preços Atualizado 08 de maio de 2015 Muito antes de haver futuros, opções ou quaisquer derivados em tudo, houve sempre um mercado ativo para a negociação de commodities físicas. Produtores de metais, grampos agrícolas, energia, commodities e muitas outras matérias-primas venderam sua produção para os consumidores. O advento dos mercados organizados deu lugar ao nascimento de um caminho para os produtores e consumidores para cobrir o risco de preço. Como os produtores nem sempre querem vender às vezes ou os preços quando os consumidores desejam comprar, esses mercados se expandiram para incluir outros participantes. À medida que os preços se movimentam devido a fatores de oferta e demanda, especuladores e investidores apareceram em cena. Corretores, criadores de mercado e arbitradores começaram a facilitar negócios entre todos os participantes do mercado. Negociação física, ou negociação em dinheiro, deu lugar à negociação a termo. Os forwards permitiram que alguns participantes do mercado protegessem o risco de preço para produção ou consumo. Eles também permitiram que outros especularem ou investirem na direção futura dos preços. Forwards são um derivado, cujo valor é derivado do preço do produto básico básico ou commodity. Em uma transação a termo clássica, o comprador eo vendedor transacionam com um e outro, cada um assumindo o risco de desempenho do outro. No entanto, a liquidez nas operações a prazo era limitada, uma vez que os contratos eram muito específicos em termos de quantidades negociadas, qualidades das várias matérias-primas, bem como outras condições. As partes de cada contrato, caso a caso, negociaram estes termos. Os mercados a termo refletiam a ação dos preços nos mercados físicos. Com o passar dos anos, os mercados de commodities evoluíram. O que se seguiu foi o conceito de mercados organizados e contratos futuros. A idéia era padronizar termos para facilitar a facilidade de negociação. Contratos de futuros apareceram pela primeira vez em cena na década de 1730 no Japão. A Dojima Rice Exchange reuniu as necessidades de samurais que receberam arroz por seus serviços e depois de uma série de colheitas ruins necessárias para converter o arroz em moeda. A Chicago Board of Trade (CBOT) listou o primeiro contrato de futuros padronizado nos mercados de grãos em 1864. Os contratos de futuros tornaram-se instrumentos derivados populares em mercados de todo o mundo. A primeira opção foi negociada no ano 332 aC. Quando Thales de Mileto comprou os direitos de uma colheita de azeitona. Durante a mania da tulipa em 1636, as opções negociadas, a fim de facilitar a especulação no aumento dos preços da tulipa. De 1700-1733 esses derivados, put e opções de compra, começaram a operar em Londres no entanto, eles foram proibidos devido ao excesso de especulação de 1733-1860. No final dos anos 1800, as opções de balcão começaram a operar nos Estados Unidos e nas opções de 1970 em termos de futuros tornou-se popular em bolsas de futuros. As opções são o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender (opção de compra ou venda) a um preço especificado (preço de exercício) por um período específico de tempo (data de vencimento). As opções são outro nível de produto derivado - no mundo das commodities todos os derivativos refletem ação no preço subjacente da mercadoria que ela representa. O primeiro swap foi negociado em 1981, quando a IBM e o Banco Mundial firmaram um acordo de swap sobre as taxas de juros. Um swap é a troca de um preço fixo por um preço flutuante sobre um instrumento subjacente. Nas commodities, a maioria dos swaps são relacionados à energia. Os swaps e as swaptions (opções sobre swaps) são derivados que estão sob nova e crescente regulamentação nos Estados Unidos desde a Reforma Dodd Frank Wall Street e a Lei de Proteção ao Consumidor de 2010. Os Exchange Traded Funds (ETFs) e as Exchange Traded Notes começaram a operar nos Estados Unidos a partir de 1989. Esses instrumentos negociados em bolsas de valores permitem que os participantes no mercado troquem veículos que refletem o preço de muitos ativos, incluindo commodities. Portanto, ambos os produtos ETF e ETN derivam dos preços das próprias commodities físicas e são derivados. Quando se trata de derivativos em commodities, pense no universo cada vez maior de diferentes tipos desses instrumentos (forward, futuros, opções, swaps e produtos ETFETN) como uma pirâmide de veículos de mercado relacionados com a commodity física no topo afetando todos os Esses produtos projetados para refletir a ação de preço da fonte, o físico.